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一个“卖烧饼”的故事告诉你,中国股市水有多深?看这一篇就够了 有大盘卖是什么意思

有大盘卖是什么意思
原文标题:一个“卖烧饼”的故事告诉你,中国股市水有多深?看这一篇就够了
原文发布时间:2019-07-11 13:55:50
原文作者:书知红绿。
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有大盘卖是什么意思

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一个“卖烧饼”的故事讲透中国股市

有一个市场,有两个人在卖烧饼,有且只有两个人,我们称他们为烧饼甲、烧饼乙。

他们的烧饼价格没有物价局监管,他们每个烧饼卖一元钱就可以保本(包括他们的劳动力价值),并且他们的烧饼数量一样多。

这段时间,他们生意很不好,一个买烧饼的人都没有,甲说:“好无聊”,乙说:“我也好无聊”,此时看故事的你们也说:好无聊。

这个时候的市场,我们就称之为不活跃!

为了让大家不无聊,甲乙决定玩一个游戏。于是,真正的故事开始了。

甲花一元钱买乙一个烧饼,乙也花一元钱买甲一个烧饼,现金交付。

甲再花两元钱买乙一个烧饼,乙也花两元钱买甲一个烧饼,现金交付。

甲再花三元钱买乙一个烧饼,乙也花三元钱买甲一个烧饼,现金交付。

一个“卖烧饼”的故事告诉你,中国股市水有多深?看这一篇就够了

于是在整个市场的人看来(包括看故事的你)烧饼的价格飞涨,不一会儿就涨到了每个烧饼60元。但只要甲和乙手上的烧饼数一样,那么谁都没有赚钱,谁也没有亏钱,但是他们重估以后的资产“增值”了!甲乙拥有高出过去很多倍的“财富”,他们身价提高了很多,“市值”增加了很多。

这个时候有路人丙,一个小时前路过的时候知道烧饼是一元一个,现在发现是60元一个,他很惊讶。

一个小时后,路人丙发现烧饼已经是100元一个,他更惊讶了。

又过了一个小时,路人丙发现烧饼已经是120元一个了,他毫不犹豫地买了一个,因为他是个投资兼投机家,他确信烧饼价格还会涨,价格上还有上升空间,并且有人给出了超过200元的“目标价”。在股票市场中,路人丙就是股民,给出目标价的人被称作研究员。

在烧饼甲、烧饼乙和路人丙“赚钱”的示范效应下,接下来的买烧饼的路人越来越多,参与买卖的人也越来越多,烧饼价格节节攀升,所有的人都非常高兴,但是很奇怪:所有人都没有亏钱。

这个时候,你可以想见,甲和乙谁手上的烧饼少,即谁的资产少,谁就真正的赚钱了。参与购买的人,谁手上没烧饼了,谁就真正赚钱了!而且卖了的人都很后悔——因为烧饼价格还在飞快地涨。

那到底谁亏了钱呢?

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答案是:谁也没有亏钱,因为很多出高价购买烧饼的人手上持有大家公认的优质等值资产,也就是烧饼。而烧饼显然比现金好,现金存进银行而获得的利息太少了,根本比不上价格飞涨的烧饼,甚至大家一致认为市场烧饼供不应求,可不可以买烧饼啊?于是出有人问了:买烧饼永远不会亏钱吗?当然不是。那哪一天大家会亏钱呢?

比如市场上来了个物价部门,他认为烧饼的定价应该是每个一元——监管出现

也可能是市场出现了很多做烧饼的,而且价格就是每个一元——同样题材股票出现。

或者市场出现了很多可供玩这种游戏的商品——不同发行商出现。

亦或是大家突然发现这不过是个烧饼!——价值发现

也许是没有人再愿意玩互相买卖的游戏了!——真相大白

然而,如果有一天,任何一个假设出现了,那么这一天,有烧饼的人就亏钱了!那谁赚了钱?就是最少占有资产,也就是烧饼买的最少的人。

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这个卖烧饼的故事非常简单,人人都觉得高价买烧饼的人是傻瓜,但当我们再回首看看我们所在的证券市场,这个市场的某些所谓的资产重估、资产注入何尝不是如此?在ROE高企,资产在高溢价下的资产注入,和卖烧饼的原理其实一样,最终谁最少地占有资产,谁就是赚钱的人,谁就是获得高收益的人。

所以作为一个投资者,应当理性地看待资产重估和资产注入,看到别人的忽悠要理性对待。面对在高ROE下的资产注入,尤其是券商借壳上市、增发购买大股东的资产、增发类的房地产等等资产注入的情况时,一定要把眼睛擦亮再擦亮,慎重再慎重。

因为,你很可能成为一个持有高价烧饼的路人。


集合竞价

集合竞价是指在股票每个交易日上午9:15—9:25,由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申请。

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(1)9:15----9:20这五分钟开放式集合竞价可以委托买进和卖出的单子,你看到的匹配成交量可能是虚假的,因这5分钟是可以撤单,很多主力在9:19:30左右撤单,当你买进时,你不撤单,他可撤出,然后他卖给你,因此你一定要把撤单键放在手上。这个时间段,我们会看到主力的精彩表演。有很多股票忽而涨停忽而跌停。这都是不真实的。是主力的测试行为,或者诱惑行为。

(2)9:20---9:25这五分钟开放式集合竞价可以输委托买进和卖出的单子,但不能撤单,有的投资者认为他己撤单就完事了,事实上这五分钟撤单是无效的。这五分钟你看到的委托是真实的,因此要抢涨停板的,一定要看准这五分钟,但你不知道这五分钟哪些股票要涨停板,利用按61和63能看到。集合竞价时间内行情软件上会有一个参考价,会变动。最好在临近9:25的时候,高于参考价委托买入,低于参考价委托卖出,就可以买卖成功。

(3)9:25---9:30这五分钟不叫集合竞价时间,电脑这五分钟可接收买和卖委托,也可接收撤单,这五分钟电脑不处理,如果你进的委托价格估计能成交,那么你的撤单是排在后面来不及的,对于高手而言,这五分钟换股票一定要利用,比如你集合竞价卖出股票后,资金在9:25就可利用,你可在9:26买进另一只股票。这可是调仓换股的最快速方法了。


集合竞价图和下单说明

主力经过一夜的思考和资金的安排调度,他们的意图就在集合竞价时得到充分的体现,我们投资者就可以通过分析集合竞价图,较早地预知个股当天的强弱,及时进入状态,发现并掌握机会,及时买入股票,捕捉涨停。

那集合竞价图怎么看呢?我用图例来说明一下,这是 002171 楚江新材,当天的集合竞价图。现在你们已经找不到这个图形了,因为无法从历史数据中找到过去的集合竞价图。

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从这个图形中我们可以看出9:20之前,主力竞价涨停,快20分的时候,主力撤单了。从量上来看,红色线柱表示买入的,绿色线柱表示卖出的。买入未能撮合成交的显示为红色,卖出未能撮合成交的显示绿色。

9:20之前挂着涨停价买入的数量多,是主力用真金白银 来测试涨停抛压的力度。

9:20之后,主力撤单了,量能从小的成交量开始,这时竞价因为是不能撤单,所以比较真实。量能逐步放大,量线柱越来越长,而上面的价格图也是越来越粗,价格也越来越高。充分说明了主力当天买入的意愿比较强烈。那我们还等什么?上就是了。

挂单技巧:因为我们是小散户,所以我们挂单基本不影响开盘价(当然如果你资金大的话此方法不适合你)。在9:25之前我们就要下单,才能保证在集合竞价时就能成交。一般买入时,要挂更高的价格,有时就是直接挂涨停价,当然最后成交都是按开盘价成交的。一般卖出时,要挂更低的价格,有时就是直接挂跌停价,但最后也是以开盘价成交的。

这里还要说明一下,因为个人的网速不同,这个下单到达主机是要时间差的,所以要想在9:25时点成交,那一般在24分就要下单了,这样才能保证在25分这个点上成交。


集合竞价注意事项:

1、申报撤单规则

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2、欺骗性

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集合竞价技术图解:

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集合竞价抓涨停技巧

一、集合竞价——无量一字

1)9:20分后,撮合价格稳定不动,价格轨迹成一条直线;9:20之前有涨停或跌停价格出现更好;开盘可以小幅高开的,也可以是前一交易日收盘价;

2)要求成交量缓慢增加,不能变动太大;要求红柱子多,绿柱子少,成交量时时变化;买入数量比卖出数量大许多,最好是1.5倍以上。

3)该类型要求,个股上升通道,无暴涨暴跌,最好有利好消息。

买点:开盘之后,不低于开盘价,稳步上攻时买入。如果开盘往下杀跌,没有快速反弹到开盘价之上,都不能介入。

案例一:民和股份

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案例二:顺丰控股

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注意:

1)容易失败,一定要注意每个选股的要求的细节,最好等到有完美图形出现时再出手。

2)最好能事前留有仓位,不能满仓干,这样被套后非常被动。

二、集合竞价——缓慢上攻型

1)整个集合竞价期间,撮合价格逐步加高,最好最后一两分钟有突破拉高,最后成交价高于1%低于4%。

2)9:20之后成交量逐渐缓慢放大,且红柱子为主,形成密集成交;9:20分前出现涨停或跌停更好。

3)该类型要求最好是个股行为,不要受消息面影响,K线形态处于相对低位,近期有过异动,剔除处于下降通道个股。

买点:参与集合竞价,一定要在9:24分左右下单,迟了追涨成本较高,太早容易出现变故,所以在时间的把握上要精准一些。

案例一:太阳能

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案例二:金亚科技

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注意:根据上面的两个案例也可以看出,开盘价基本就是当天的最低价,这也就是为什么要集合竞价挂单买入;另外,在9:24分左右挂单时,可以多往上挂几分钱,最后的成交价格还是以开盘价为准。(PS:集合竞价买入时挂单价要高,卖出时挂单价要低,为了100%成交)

三、集合竞价——急剧下坠型

1)9:20之前高开,以涨停价持续到9:20之后,申报单没有撤单。同时买单也不减少,卖单逐渐增加,直至卖单超过卖单,价格缓慢下降。价格降到5、6个点,甚至在最后几分钟急速降到1%-2%也可以,但必须是红盘开盘。

2)该类型要求,开始买单要大,越大越好,而且不能撤单(说明主力高位挂单是真的,真心想做多)。同时,开始的买单价格要高,一定要是涨停价开始,并且会延续到9:20之后。

3)不是因为消息,是个股行为,如果板块行动就很容易失败。不可以是前期暴涨股,前期无量板最佳。

买点:激进的可以在9:24分左右挂单买入:稳健的投资者可以等开盘分以后,看到资金不大额流出,价格稳定有支撑,就可以逢低买入。

案例一:英联股份

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案例二:大铭城

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集合竞价选出强势股的3大绝招:

1、高开在4%~7%之间,符合巨量:

大盘环境以及个股的质地均符合要求,另外,波段涨幅小于25%,我们从K线可以看出上一波涨幅接近40%的时候,有两个类似十字线的调整,只有两根线的调整,连均线系统都没有修复到粘连状态,依旧处于发散状态,就继续涨停,相当强势。背后的逻辑,主要就是当时炒的比较热的恒大举牌概念,龙头。

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2、高开在2%~4%之间,符合巨量:

大盘环境以及个股的质地均符合要求。背后的逻辑,主要就是在当时的焦炭以及动力煤期货大涨刺激下的煤炭板块,龙头。

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3、精兵强将:

肯定有朋友会问,这选择出的股票不少呢吧,我们也做不了怎么多,最多买一个二只,那看来我们还需要剔除掉,这个怎么剔除呢,这个其实很简单,涨幅低于百分之一的,不要,涨幅大于百分之之四的也不要。剩下的股票从里别,选一只量比和涨速最大的的股股票进行操作。


反转跳空集合竞价买入法:

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集合竞价的公式代码如下:

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自己取个名字即可(通达信使用),文字版如下:

X1:=OPEN

X2:=CLOSE>MA(C,7);

X3:=MA(C,7)>REF(MA(C,7),1);

X4:=CROSS(KDJ.K,KDJ.D);

X5:=DYNAINFO(4)>1;

X1 AND X2 AND X3 AND X4 AND X5;

下面介绍一下,早盘高亮比选股公式预警设置技巧,关于参数设置请看之前文章(文章顶部有链接),公式都是基于通达信软件使用(同花顺,大智慧,东方财富等等炒股软件不支持,请悉知)。

公式导入进去之后,打开软件,按键盘的CTRL T键,找到下面这个选股公式,

条件预警粗选

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获利筹码大于30%是什么意思,牛市格局,建议大家把这个获利筹码改成大于80%,趋势好的股票,一般获利筹码都很高

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最后一个选项,趋势偏多,可设置参数0和1,2如果你设置1代表要求趋势偏多,如果设置0,代表忽略,不考虑此选项!如果设置2,则要求趋势更加严格,设置成2也可当晚上复盘使用,找牛股!如果当下行情是大牛市,建议把获利筹码设置成80,同时趋势偏多设置成2,这样你晚上复盘选股也很方便!一个公式几个用处,就看你参数设置!

公式里面剔除了st股和停牌的股票。这个公式的作用。

我们现在就以要求获利筹码大于30%,趋势偏多设置成2,晚上选股看看,不好意思,当下3571只股票,我只选到了9只股票!

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现在把趋势偏多的参数改成1,其他参数不变,看看能选到多少股票!

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一共也就44只,当下行情,你要是晚上复盘,其实44只也不多奥!翻看一下很快的!

如果把趋势偏多设置成0,就是不考虑趋势,其他参数还是不变,看看能选多少只股票,如下:

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选出890只股票,这里要求获利筹码大于30%,如果不考虑筹码问题,比如我把获利筹码设置成0,在看看能选多少股票!

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我们现在的条件是剔除掉st和停牌的,剔除市盈率大于500倍,股价要求小于100元,上市天数达到60天以上,一共选出3051只股票。

好,说这么多,这个公式究竟怎么用,我们把它设置成通达信软件的条件预警粗选,如果你多空都做,那我这么设置,打开这个条件选股公式,按照下面选股,参数设置好了之后,加入条件。

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点选下面的选股入板块,会弹出下面的窗口;

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点一下“新建板块”比如取名叫“预警监控股”

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点确定,开始选股,选出来的股票会自动加入到一个自定义板块,这个板块名字叫预警监控股。

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现在开始选股啦,等他选完成!

接下来,我们点顶部菜单,功能》预警系统》条件预警设置,找到这个选项,找不到的话,你可以点软件右下角,最下面这个小图标!

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就可以打开条件预警设置界面,

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我先来添加品种,也就是我们要监控哪些股票!

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上图圈圈,找到自定义板块,点一下!

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找到这个预警监控股板块,后面就是全选,最后点确定!

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这样我们要监测的股票数量就是3050只,剔除了500只,说一下,监测的股票数量越多,预警的时候负担会越重,当然和电脑速度和宽带网速也有关系!

接下来按下图点击!

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添加公式,找到一个早盘高量比x2选股公式,简单参数设置,根据你的喜好!

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参数设置好了,再勾选时间段预警,设置时间,如下:

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有些朋友反应预警股票数量有些多,一个就是你早盘量比设置的比较小,建议设置8-10以上,这个不用我说,你自己应该懂,还有既然是早盘找高量能的股票,往往就是9点25分到9点40分,这期间监测一下,所以你要设置个时间!

正常我也就看集合竞价和开盘后那10分钟,过了这个时间点我就不用这个公式选股啦!

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记住,每天收盘后的16点,要把当天盘后数据下载一下,否则次日预警不准!

这样我们的早盘抓高量比的股票预警设置就好了,如果没有显示,就点一下刚刚提的右下角那个小图标!

每天早上,9点25分前,你开电脑就可以监测高量比的股票啦!

最后说一下,新版本里加上了一个趋势的选股公式,这里有很多要求,如果你是趋势交易者,建议用这个公式预警(当下行情可能选不到),三个公式,最好只用一个公式预警,不要添加三个一起预警,否则会很慢,还重复。

新增加的公式是早盘高量比x1(带趋势),如下:

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带趋势,还兼顾晚上复盘选股!如果晚上复盘选股,找的是趋势大致走好,高度控盘,并且放量的股票。具体就不细说了,里面名堂不少,考虑基本都是蛮周到啦!如果用它来盘中预警,可忽略预警时间,即全天预警(也就是不要求设置那个预警时间)。

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股市投资中最重要的单一要素

股市投资有很多要素,例如,选股、择时、选择趋势等,哪一个要素是其中最重要的要素?

我认为选股是最重要的要素。选股当中又可以分解成很多要素,比如财务数据、产业政策、竞争对手分析、企业家画像、企业文化、公司治理、企业制度等。我认为企业家画像是其中最重要的要素。

企业家画像又可分解成很多要素,比如价值观、性格、学习能力、格局、对待金钱的态度等,我认为价值观是最核心的要素。也就是说股市投资最核心的单一要素,是上市公司企业家的价值观。

看上去很虚,不过简单说,股市投资,投的就是上市公司企业家的价值观。企业家的价值观决定了企业家是否会有长期思维,而没有长期思维的上市公司是不值得投资的。

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企业家的价值观还会决定了一家企业的愿景,不能让生产效率更好或者让普通老百姓受益的愿景,是不值得投资的。

有了好的愿景及长线思维的企业家,若能把价值观转变成能够产生高效率组织能力的制度,同时建立起与制度相辅相成并成为全体员工高度认同的群体文化价值观,那么这样的公司就具备了很好的投资内在价值。

所以,当发现一位上市公司企业家价值观很好的时候,就可以假设这家公司可能是一家可以投资的优秀公司,然后,再听其言,观其行,看高、中管及员工的言行,看看他们的言行是否符合企业家的价值观,看看他们是否是长线思维,看看他们是否都认同公司的愿景。

同时要看看他们的战略,看看他们遇到事情、甚至是危机时的应对,还要看看他们的产品,是否是价值观的体现。

总之,所有这些都印证了之前对企业家价值观判断的假设时,剩下的事就比较容易了


在进入市场之前,应知道何时该退出

巴菲特和索罗斯的区别不能再大了,如果有什么是他们都会做的,那它可以就是至关重要的,也许就是他们成功的秘诀。马克.泰尔通过分析这两位投资大师的思考方法和投资习惯,发现二人都对退出策略极其重视,并把它奉为投机铁律,即比冲进市场更重要的,是通晓什么时候退出。

投资大师持有赢利的投资,直到事先确定的退出条件成立。失败的投资者很少有事先确定的退出法则。常常因担心小利润会转变成损失而匆匆脱手,因此经常错失大利润。

不管你在一笔投资中投入了多少时间、心血、精力和金钱,如果你没有事先确定的退出策略,一切都可能化为乌有。正因如此,投资大师从不会在不知道何时退出的情况下就投资。

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沃伦·巴菲特和乔治·索罗斯的退出策略来源于他们的投资标准。

巴菲特不断用他投资时所使用的标准来衡量他已经入股的企业的质量。尽管他最推崇的持有期是'永远',但如果他的一只股票不再符合他的某个投资标准(比如企业的经济特征发生了变化,管理层迷失了主要方向,或者公司失去了它的'护城河'),他会把它卖掉。

2000年,伯克希尔公司与美国证券交易委员会的往来文件揭示出它已经将它持有的迪士尼股份卖掉了一大部分。在2002年的伯克希尔年会上,一名股东问巴菲特为什么要卖这只股票。

永不评论自己的投资是巴菲特的原则,所以他模模糊糊地回答说:'我们对这家公司的竞争力特征有一种看法,现在这个看法变了。'

无疑,迪士尼已经迷失了主方向。它不再是那个制作像《白雪公主和七个小矮人》这样的永恒经典的迪士尼了。它的首席执行官迈克尔·艾斯纳(MichaelEisner)的爱好一定让巴菲特感到不安。迪士尼在网络繁荣中挥金如土,把大把资金投入像Goto.com搜索引擎这样的网站中,并且购买了一些像搜信这样亏损的公司。迪士尼为什么不再符合巴菲特的标准是显而易见的。

当巴菲特需要为更好的投资机会筹资时,他也会卖掉手头的一些资产。这在他的职业生涯早期是必然的,因为那时候他的主意比钱多。但现在,他已经不必这么做了。在伯克希尔的保险融资给他带来充足资金之后,他面临的是一个截然相反的问题:钱比主意多。

他的第三个退出法则是:如果他认识到他犯了一个错误,认识到他最初完全不该做这样的投资,他会毫不犹豫地退出。

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像巴菲特一样,索罗斯也有明确的退出法则,而且这些法则与他的投资标准直接相关。

他会在他的假设变成现实时清仓,就像1992年对英镑的袭击。当市场证明他的假设不再有效时,他会接受损失。

而且,一旦自己的资本处于危险境地,索罗斯一定会及时撤退。这方面最好的例子,是他在1987年的股崩中抛售他的标准普尔500期指看涨头寸。这也是市场证明他犯了错误的极端案例。

不管方法如何,每一个成功投资者都像巴菲特和索罗斯一样,在投资的时候就已知道什么样的情况会导致他盈利或亏损。凭借自己的投资标准不断评估投资的进展,他会知道他应该在什么时候兑现这些利润或接受这些损失。


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正文完,原文标题:一个“卖烧饼”的故事告诉你,中国股市水有多深?看这一篇就够了
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原文作者:书知红绿。

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